基金開始“回心轉(zhuǎn)意”了！

　　2011年二季度，基金在紡織服裝皮毛行業(yè)上的配置比例終于止跌反彈。WIND數(shù)據(jù)顯示，今年二季度末基金持有紡織服裝股票市值占凈值比例0.66%，較一季度末增倉0.06個百分點。另據(jù)統(tǒng)計，基金將25只紡織股納入重倉名冊，環(huán)比增加10只之多。

　　不過，若與標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)配置比例相比，基金在紡織服裝板塊上的持倉市值仍然未能“達(dá)標(biāo)”，低配比例為0.22%。可喜的是，基金的低配比例較一季度末收窄了0.06%。

　　能夠被基金這樣的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者相中，對多數(shù)上市公司來說算是幸事。數(shù)據(jù)顯示，二季度新晉紡織重倉股包括華茂股份、富安娜、夢潔家紡、希努爾、步森股份、浪莎股份、大楊創(chuàng)世、九牧王、鹿港科技和際華集團(tuán)。另外，報喜鳥、美邦服飾、瑞貝卡、星期六、華孚色紡、探路者、羅萊家紡、江蘇三友、搜于特等9只個股獲得基金不同程度的增持。

　　相反，基金對6只個股進(jìn)行了減倉，包括杉杉股份、偉星股份、雅戈爾、美爾雅、森馬服飾和七匹狼。當(dāng)然其中不乏操之過急的案例，因為在過去的7月份，除了美爾雅小幅下跌1.82%以外，七匹狼和森馬股份均逆勢大漲超過15%。

　　另外，基金還將鄂爾多斯、魯泰A剔除出重倉股名單。2011年一季度末，基金一度分別重倉持有這兩只股票7.14萬股、259.13萬股。

　　基金的選擇總體來看相當(dāng)明智。在三季度唯一完整走過的7月份，紡織重倉股整體漲勢喜人，基金在7月份也因此斬獲4.6億元的浮動贏利。

　　基金在紡織服裝板塊上的選股也算是慧眼獨具，其重倉股票除了漲勢喜人，業(yè)績表現(xiàn)同樣不俗。截至8月1日，25只基金重倉紡織股中，已有16家公司公布了業(yè)績預(yù)報（包括已披露中報的華孚色紡），業(yè)績?nèi)款A(yù)喜。

　　新股突入“視野” 步森股份、九牧王、鹿港科技

　　今年二季度紡織服裝板塊中有10只個股進(jìn)入基金的重倉股名單，當(dāng)中包括步森股份、九牧王和鹿港科技這3只二季度剛完成掛牌的股票。WIND數(shù)據(jù)顯示，2011年6月末，分別有11只、9只和2只基金重倉九牧王、鹿港科技和步森股份，持股數(shù)分別為834.01萬股、145.66萬股和184萬股，以債券型基金居多，其中多數(shù)為“打新”獲配基金。

　　【九牧王】

　　7月份股價上漲15.83%

　　九牧王于5月30日在上海交易所掛牌。該公司把發(fā)行價定為22元/股在網(wǎng)下配售中吸引到15只基金參與，獲配其中的1450.7萬股。

　　由于網(wǎng)下配售股份一般有3個月的鎖定期，而截至6月末，九牧王上市尚不足3個月，因此當(dāng)初獲配的基金仍然被動堅守其中。今年二季度末重倉九牧王的11基金中，除了東方穩(wěn)健回報和景順長城穩(wěn)定收益A以外，其余均為打新基金。

　　九牧王2010年全年凈利潤及每股收益

　　雖然上市首日九牧王股價以破發(fā)收場，但6月下旬便開始絕地反彈，整個7月份累計上漲了15.83%，為11只基金貢獻(xiàn)了2852.3萬元賬面浮盈。九牧王在二級市場上當(dāng)然有“逞強(qiáng)”的理由。根據(jù)其7月18日發(fā)布的業(yè)績快報，公司2011年上半年營業(yè)收入為9.64億元，較去年同期增長31.02%；凈利潤為2.35億元，同比提升42.39%。

　　【鹿港科技】

　　7月份股價下跌6.61%

　　5月27日登陸上海交易所的毛紡企業(yè)鹿港科技同樣也受到了打新債基的大力追捧。13只基金參與了該公司的網(wǎng)下配售，其中8只進(jìn)入了該股二季度末的重倉持股基金名單。該股另外一只重倉基金為東方穩(wěn)健回報，持倉數(shù)目為0.1萬股。由于鹿港科技7月表現(xiàn)欠佳，7月份累計下跌6.61%，重倉該股的9只基金小幅浮虧了147.11萬元。

　　【步森股份】

　　7月份股價上漲5.98%

　　相比之下，步森股份對基金的吸引力稍弱。僅有國聯(lián)安信心增益和建信穩(wěn)定增利兩只基金參與其網(wǎng)下配售。截至6月底，這兩只基金均重倉持有該公司92萬股。不過，該部分股票已在7月12日上市流通。

　　步森股份2011年一季度凈利潤及每股收益

　　7月份，步森股份在二級市場的表現(xiàn)還算“合格”，全月累計上漲5.98%。幫助兩只重倉基金斬獲195.04萬元浮盈。根據(jù)公司公布的業(yè)績快報，隨著公司市場拓展力度的加大，網(wǎng)絡(luò)建設(shè)顯示成效，公司品牌形象進(jìn)一步提升，公司2011年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入257,019,027.79元，營業(yè)利潤21845265.16元，利潤總額22178,087.48元，凈利潤16895328.43元，分別較2010年同期增長26.99%、3.86%、3.84%、10.22%。

　　重返基金“懷抱”

　　際華集團(tuán)、華茂股份、富安娜

　　際華集團(tuán)、華茂股份、富安娜等也是基金二季度的“新寵”。數(shù)據(jù)顯示，2011年6月底，分別有2只、3只和4只基金分別重倉持有該公司7160.27萬股、1399.27萬股和293.1萬股，占該公司流通盤的6.19%、1.48%和8.67%。

　　【富安娜】

　　7月份股價上揚18.26%

　　7月份，富安娜股價表現(xiàn)最好，上揚18.26%，幫助南方廣利回報AB、銀河創(chuàng)新成長、銀河穩(wěn)健和銀華成長先鋒奪取2245.92萬元賬面浮盈。

　　【華茂股份】

　　預(yù)計上半年凈利潤同比增長500%

　　7月份，華茂股份股價漲幅8.01%，3只重倉的金鷹系基金——金鷹中小盤精選、金鷹穩(wěn)健成長、金鷹紅利價值共同分享了 881.54萬元浮盈。

　　從中報預(yù)告數(shù)據(jù)來看，基金青睞華茂股份無可厚非。華茂股份7月8日公布稱，預(yù)計2011年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤比上年同期增長450%~500%，贏利約37000萬元~37100萬元。

　　各類機(jī)構(gòu)持股華茂股份的比例

　　華茂股份贏利出現(xiàn)“大躍進(jìn)”，除了得益于主營產(chǎn)品價格上漲、毛利率攀升以外，公司今年上半年還在二級市場出售了所持有的廣發(fā)證券部分股票，獲得約2.71億元稅后利潤。目前，這家熱衷投資金融企業(yè)的上市公司手中還持有國泰君安、廣發(fā)證券、徽商銀行和安慶振風(fēng)典當(dāng)?shù)榷嗉医鹑跈C(jī)構(gòu)的股權(quán)。此外，公司還以財務(wù)投資的方式對十?dāng)?shù)家公司進(jìn)行了長期股權(quán)投資。

　　【際華集團(tuán)】

　　7月份股價下跌3.04%

　　唯獨際華集團(tuán)不漲反跌，7月份累計跌幅為3.04%。連累同出一門的兩只重倉基金——長信金利趨勢和長信利豐折損1002.44萬元。

　　獨享一只“專愛”

　　大楊創(chuàng)世、夢潔家紡、浪莎股份、希努爾

　　大楊創(chuàng)世、夢潔家紡、浪莎股份、希努爾今年二季度也俘獲了基金的“芳心”，不過重倉它們的基金數(shù)量并不太多，均為1只。浪莎股份和希努爾分別被招商中小盤精選和新華行業(yè)周期輪換重倉持股，后者表示2011年中期贏利同比增速為20%~50%。

　　【大楊創(chuàng)世】

　　匯添富民營活力繼續(xù)增持超過百萬股

　　重倉持有大楊創(chuàng)世的是匯添富民營活力，自今年一季度開始，該基金便瞄上了該公司（非重倉股），與同門另外一只基金——匯添富均衡增長相攜進(jìn)駐大楊創(chuàng)世，成為其第6和第2大流通股東。

　　大楊創(chuàng)世2011年一季度主營收入同比情況

　　今年二季度，匯添富民營活力繼續(xù)增持了大楊創(chuàng)世超過百萬股，使之成為自己的十大重倉股之一。后者也未讓其失望，7月份為其打來148.62萬元浮盈。

　　分析人士指出，大楊創(chuàng)世近年提出戰(zhàn)略專營，逐步對產(chǎn)能進(jìn)行更優(yōu)配置，在出口業(yè)務(wù)方面，主動控制訂單數(shù)量，淘汰低檔訂單，提高訂單的附加值，從而騰出產(chǎn)能支持國內(nèi)市場訂單的生產(chǎn)與自主品牌的發(fā)展，前景值得期待。

　　【夢潔家紡】

　　益民紅利成長重倉持有65.02萬股

　　今年二季度，夢潔家紡也重返基金重倉股陣營當(dāng)中，而助其一臂之力的是益民紅利成長。后者二季度末重倉持有夢潔家紡65.02萬股。

　　由于夢潔家紡贏利出現(xiàn)放緩跡象，今年一季度，基金開始撤退，并將其剔除出重倉陣營。財報數(shù)據(jù)顯示，2010年度該公司贏利同比增幅僅為3.55%。

　　夢潔家紡2011年一季度凈利潤及每股收益

　　所幸，2011年一季度，該股終于回到高速增長通道上來。公司預(yù)計，今年上半年凈利潤同比增速為30%~50%。今年一季度，它錄得34.62%的凈利潤增幅。

　　隨著夢潔家紡二季度重返基金“懷抱”，三大家紡股——羅萊家紡、富安娜和夢潔家紡再次齊聚重倉陣營。其中最受基金垂青的羅萊家紡總共集結(jié)到8只重倉基金。

　　增倉9只績優(yōu)股

　　基金增倉首選

　　報喜鳥、美邦服飾、瑞貝卡

　　基金今年二季度還增倉了以報喜鳥、美邦服飾和瑞貝卡為首的9只績優(yōu)紡織股，以便更好抵御市場下跌的風(fēng)險。其中，報喜鳥、美邦服飾和瑞貝卡分別獲基金大手筆增倉2910.96萬股、1247萬股和1171.66萬股。

　　【報喜鳥】

　　7月份股價上漲1.18%

　　增倉報喜鳥最多的基金是中郵核心優(yōu)勢，201年二季度末，它重倉持有報喜鳥726萬股，環(huán)比增加474.23萬股。華寶興業(yè)動力組合也增持了170萬股，6月末持股數(shù)也因此達(dá)到360萬股。除此以外，報喜鳥還獲得融通動力先鋒和廣發(fā)策略優(yōu)選兩只基金的青睞，進(jìn)入其重倉名單中，分別被它們持有582.09萬股和1892.82萬股。

　　報喜鳥2011年一季度凈利潤及每股收益

　　報喜鳥沒有辜負(fù)基金的一番增持心意。7月份，這家公司的股票上漲了1.18%，幫助重倉基金奪取4201.86萬元賬面浮盈。同時報喜鳥預(yù)計，今年上半年歸屬上市公司股東的凈利潤同比上漲50%~70%。

　　【美邦服飾】

　　7月份股價上漲2.13%

　　基金對美邦服飾更是青睞有加，8只基金便重倉“瓜分”其17.61%的流通盤籌碼。其中，華安策略優(yōu)選、基金漢興、廣發(fā)聚瑞、國聯(lián)安優(yōu)勢4只基金持股數(shù)更超過百萬，分別為838.57萬股、424.08萬股、368.69萬股和114.31萬股。

　　美邦服飾2011年一季度凈利潤及每股收益

　　美邦服飾不負(fù)眾望，7月份股票上漲2.13%，幫助重倉基金奪取3938.81萬元賬面浮盈。同時，美邦服飾宣布今年上半年贏利較去年同期大幅攀升600%~900%。

　　【瑞貝卡】

　　7月份股價下挫2.71%

　　瑞貝卡的表現(xiàn)卻稍遜一籌。其股價在7月份里小幅下挫2.71%，連累重倉的基金惠普、基金鴻陽和寶盈資源優(yōu)勢、泰信優(yōu)勢增長合計浮虧384.5萬元。

　　連續(xù)兩個季度增倉

　　華孚色紡、江蘇三友、探路者

　　值得深究的是，基金連續(xù)兩個季度增持華孚色紡、江蘇三友和探路者。據(jù)WIND數(shù)據(jù)，二季度基金分別增持這3家公司514.8萬股、191.19萬股和426萬股。而一季度末時，基金環(huán)比增倉幅度分別為2.86萬股、503.14萬股和321.18萬股。實踐證明，贏利增長快速可能是基金盯上這3只公司的關(guān)鍵。據(jù)統(tǒng)計，華孚色紡、探路者和江蘇三友7月份分別上漲了25.06%、14.56%和14.74%。

　　【華孚色紡】

　　上半年凈利潤同比增幅57.8%

　　華孚色紡2011年中報數(shù)據(jù)顯示，2011上半年公司實現(xiàn)營業(yè)收入28.15億元，同比增長23%，利潤總額增長60.3%，歸屬上市公司股東凈利潤為2.41億元,同比增長46.8%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤同比增長57.8%。此外公司還預(yù)告，由于品牌經(jīng)營能力的持續(xù)加強(qiáng)、產(chǎn)業(yè)西移的成本優(yōu)勢和資源優(yōu)勢凸顯，預(yù)計今年1~9月凈利潤同比增長20%~50%。

　　【江蘇三友】

　　預(yù)計上半年凈利潤同比增幅45.45%

　　江蘇三友盡管尚未發(fā)布中報，但該公司7月29日便傳出捷報。其在業(yè)績快報中宣布， 2011年上半年公司實現(xiàn)營業(yè)總收入30491.40萬元，比上年同期增長64.84%，利潤總額1125.04萬元，比上年同期增長45.45%，歸屬于上市公司股東的凈利潤769.78萬元，比上年同期增長46.47%。

　　江蘇三友近來市場表現(xiàn)

　　如此靚麗的業(yè)績，無怪乎中銀收益對江蘇三友一直緊追不放。繼一季度重倉進(jìn)駐該股，成為其唯一重倉基金以外，二季度繼續(xù)增持了191.19萬股，使其“獨門武器”（中銀收益為江蘇三友的唯一重倉基金）的地位得以保存。

　　【探路者】

　　預(yù)計上半年凈利潤同比增幅逾50%

　　探路者同樣保持績優(yōu)地位。公司預(yù)計，今年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤比上年同期增幅為50%~100%。

　　拋籌6只過氣股

　　遭遇基金甩賣

　　杉杉股份、偉星股份、雅戈爾

　　與一季度相比，今年中期，杉杉股份、偉星股份、雅戈爾等6只股票遭遇基金不同程度的減持，杉杉股份更被基金拋售過千萬的籌碼，而其余5只個股也被基金拋籌逾百萬。

　　【杉杉股份】

　　昔日“寵兒”變“棄兒”

　　2011年一季度時，杉杉股份曾經(jīng)是基金的“寵兒”，被其重倉增持逾千萬股。進(jìn)入二季度以后，形勢卻突然出現(xiàn)扭轉(zhuǎn)，昔日的“寵兒”變成了“棄兒”，它不但遭遇了基金的大幅減持，而且重倉基金也僅剩諾安上證新興產(chǎn)業(yè)ETF這樣一只被動管理型基金。

　　杉杉股份2011年一季度凈利潤及每股收益

　　二季度，杉杉股份在二級市場上的表現(xiàn)不盡如人意，累計下跌16.33%，進(jìn)入7月份也未出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，繼續(xù)下跌5.47%。

　　【偉星股份】

　　重倉持股環(huán)比一季度減少458.8萬股

　　偉星股份也遭遇基金大規(guī)模減倉。WIND數(shù)據(jù)顯示，今年二季度，基金重倉持股數(shù)環(huán)比一季度減少458.8萬股，僅剩下華寶興業(yè)多策略一只基金仍然持有該公司581.36萬股。

　　各類機(jī)構(gòu)持股偉星股份的比例

　　偉星股份不但在一季報中提早預(yù)告中報預(yù)增，同時還在7月29日提前發(fā)布業(yè)績快報，表示2011年上半年公司實現(xiàn)營業(yè)總收入9.21億元，比上年同期增長17.55%；實現(xiàn)營業(yè)利潤1.39億元，比上年同期增長10.68%；實現(xiàn)利潤總額1.37億元，比上年同期增長4.65%；實現(xiàn)凈利潤1.03億元，比上年同期增長5.26%。

　　【雅戈爾】

　　僅剩鵬華上證民企50ETF駐守其中

　　由于房地產(chǎn)調(diào)控拖累，加上二級市場不振可能拖累其投資收益，龍頭老大雅戈爾也未能逃過被基金減持的命運。截至2011年6月底，僅有鵬華上證民企50ETF仍然駐守其中，重倉持有公司103.91萬股。

　　減持操之過急

　　美爾雅、七匹狼、森馬股份

　　七匹狼、森馬服飾和美爾雅二季度也分別被基金減持了158.78萬股、159.15萬股和248.93萬股。基金此番減持，略嫌可惜。因為在過去的7月份，除了美爾雅小幅下跌1.82%以外，七匹狼和森馬股份均逆勢大漲，漲幅分別為15.9%和15.75%。盡管如此，基金仍然從后二者身上收獲到1.79億元和1981.78萬元浮盈。

　　【七匹狼】

　　上半年贏利同比增幅向上修正

　　即便遭到減持，七匹狼仍然吸引到易方達(dá)價值成長、廣發(fā)策略優(yōu)選等7只重倉基金留守。當(dāng)然，基金偏愛七匹狼自然有其道理，后者業(yè)績向來不會讓基金失望。7月13日七匹狼向上修正了中期業(yè)績，上半年贏利同比增幅從此前預(yù)告的15%~30%，修正為35%~45%。

　　【美爾雅】

　　公募“一哥”堅守只為重組

　　美爾雅雖然僅得2只基金駐守，不過有公募“一哥”王亞偉掌舵的華夏策略精選躋身其中，足以讓其“成色”十足。

　　從美爾雅定期報告數(shù)據(jù)來看，從去年四季度開始，王亞偉便開始建倉美爾雅，只不過當(dāng)時“打頭陣”的是王亞偉操盤的另外一只基金——華夏大盤。2011年一季度，華夏大盤繼續(xù)潛伏其中，持股數(shù)與去年底相比沒有變化，仍為250萬股。到了2011年二季度，華夏策略精選也開始?xì)⑷朐摴桑阋娡鮼唫γ罓栄诺呐d趣正在逐漸變濃。而除了華夏策略持有350.74萬股以外，金元比聯(lián)成長動力也持有該公司18萬股。

　　市場分析人士稱，王亞偉之所以相中美爾雅，主要是看中公司的重組前景。6月29日，公司公告稱大股東美爾雅集團(tuán)實際產(chǎn)權(quán)所有者建設(shè)銀行擬于近日將其持有的美爾雅集團(tuán)的79.94%的股權(quán)，通過公開競價方式出讓。若建設(shè)銀行的轉(zhuǎn)讓行為完成后將會導(dǎo)致公司的實際控制人發(fā)生變化。